在期权交易里，期权买方平仓获利的计算是投资者十分关注的问题。期权分为看涨期权和看跌期权，这两种期权买方平仓获利的计算方式有所不同。

对于看涨期权买方而言，其平仓获利的计算公式为：平仓获利 =（平仓价格 - 买入价格）×合约乘数×交易手数。这里的平仓价格指的是投资者平仓时该看涨期权的市场价格；买入价格是投资者当初买入该看涨期权的价格；合约乘数是期权合约规定的每单位标的物对应的合约数量；交易手数则是投资者实际交易的期权合约数量。

期权买方平仓获利如何计算？计算方式有什么依据？ 第1张

例如，投资者买入了 5 手某股票的看涨期权，买入价格为 2 元，合约乘数为 100，之后以 4 元的价格平仓。那么根据公式可得，平仓获利 =（4 - 2）×100×5 = 1000 元。

看跌期权买方平仓获利的计算公式为：平仓获利 =（买入价格 - 平仓价格）×合约乘数×交易手数。在看跌期权中，当期权价格下跌时，买方可以获利。这里的买入价格和合约乘数、交易手数的含义与看涨期权相同，平仓价格同样是平仓时该看跌期权的市场价格。

比如，投资者买入 3 手某期货的看跌期权，买入价格为 3 元，合约乘数为 50，后来以 1 元的价格平仓。则平仓获利 =（3 - 1）×50×3 = 300 元。

这些计算方式的依据主要源于期权交易的本质。期权是一种赋予买方在未来特定时间以特定价格买入或卖出标的资产权利的合约。对于期权买方来说，其目的就是通过低买高卖（看涨期权）或者高卖低买（看跌期权）来获取差价收益。合约乘数的存在是为了将期权价格与实际的标的资产数量关联起来，准确反映交易的规模和实际获利情况。交易手数则明确了投资者参与交易的具体数量，通过三者的结合，就能精确计算出期权买方平仓时的获利金额。

下面通过表格来对比看涨期权和看跌期权买方平仓获利的计算方式：

期权类型 计算公式 看涨期权 平仓获利 =（平仓价格 - 买入价格）×合约乘数×交易手数 看跌期权 平仓获利 =（买入价格 - 平仓价格）×合约乘数×交易手数

投资者在进行期权交易时，清楚掌握期权买方平仓获利的计算方式及其依据，有助于更好地评估交易结果和制定投资策略。